Роден е на 18 юли 1961г. в град Варна в семейство на потомци на бежанци от Въмбел, Костурско. Мечтата на майка му е да бъде лекар, след гимназията той кандидатства стоматология и е приет. В същото време обаче кандидатства и актьорско майсторство за куклен театър във ВИТИЗ „Кръстьо Сарафов“ в класа на Елена Владова. Завършва ВИТИЗ през 1985г. Започва работа като кукловод във Варненския куклен театър, след това работи в Смолянския театър, в театър „Сириус“ и в „Ла Страда“.
По време на работата си в „Ла Страда“, Кръстю Лафазанов получава шанса за първите си големи роли. Той ги изиграва, като си партнира с Мая Новоселска. С нея правят няколко паметни роли в ТВ шоуто „Улицата“ на НТВ, послучай посрещането на новата 2005г.

През 2005-2006г. той става водещ на ТВ шоуто „Смях в залата“. Кръстю Лафазанов озвучава анимационния герой Шрек във филма „Шрек“ първа, втора и трета част. През 2007г. започва да играе в комедийното телевизионно шоу „Комиците“.

Той се запознава с бъдещата си съпругата Елена Начева във ВИТИЗ. Забелязва я още на кандидатстудентските изпити, където тя е облечена в бяла рокля. Елена и Къци се женят в трети курс. От брака си двамата имат дъщеря и син. Малко известен факт е, че Елена Начева е била добра приятелка на Петя Дубарова, която в писмата си до нея се обръща с „Мила Льони“. Зедно със съпругата си са автори на “Засукани финтифлюкани приказчуни” – поредица от детски книжки.

Играе в редица телевизионни сериали и филми: „Столичани в повече“ (2011г.), „Летене с Росинант“ (2007г.), „Леден сън“ (2005г.), „Патриархат“ (2005г.), „Морска сол“ (2005г.) и др.

Носител е на наградите:
1991г. – “Аскеер-91″ за Изгряваща звезда;
3 награди на Театрален фестивал Благоевград за мъжка роля:
– 1996 г. за Клина в “Сън в лятна нощ”, реж. Ал. Морфов
– 2000 г. за Дон Кихот в “Дон Кихот”, реж. Ал. Морфов
– 2003 г. за Кралят Дерамо в “Кралят-елен”, реж. Мариус Куркински.
Носител е на наградата на САБ – “ИКАР-2002″ за най-добра мъжка роля за Крал Дерамо в “Кралят-елен”, реж. Мариус Куркински.